John Steed désire connaître l'identité d'un homme dangereux, surnommé «Le Renard» vivant au Canada, se retrouve avec Purdey et Gambit au bord du lac Ontario. De loin, ils doivent observer le rendez-vous entre Collings, agent de liaison entre des services de renseignements anglais et canadien, et son intermédiaire. Mais le rendez-vous tourne mal